Qué es un fondo indexado
Un fondo indexado es un fondo de inversión que no intenta elegir las mejores empresas: simplemente copia un índice. Si el índice es la bolsa mundial, el fondo compra miles de empresas de todo el mundo en la misma proporción que el índice. Si el índice sube un 8%, el fondo sube casi un 8%; si baja un 15%, baja casi un 15%.
Es lo contrario de un fondo de gestión activa, donde un equipo de gestores elige qué comprar y qué vender para intentar ganar al mercado, y cobra más por ello.
Por qué los recomiendan tanto
1. Comisiones mucho más bajas
Como no hay que pagar a gestores que analicen empresas, un fondo indexado puede costar entre el 0,1% y el 0,5% al año. Muchos fondos de gestión activa vendidos en oficinas bancarias cobran más del 1,5% anual.
Parece poco, pero a largo plazo es enorme. Ejemplo: 10.000 euros durante 20 años con una rentabilidad bruta hipotética del 6% anual.
| Comisión anual | Rentabilidad neta | Valor final |
|---|---|---|
| 0,2% (fondo indexado) | 5,8% | 30.883 € |
| 1,8% (fondo activo caro) | 4,2% | 22.770 € |
Con el mismo mercado, la diferencia es de más de 8.000 euros, solo en comisiones.
2. La mayoría de gestores activos no baten al índice
Los estudios que comparan fondos activos con sus índices, como los informes SPIVA de S&P, muestran de forma repetida que la mayoría de fondos de gestión activa quedan por detrás de su índice a 10 o 15 años, sobre todo después de comisiones. Y es muy difícil saber de antemano cuáles serán la excepción.
3. Diversificación máxima con poco dinero
Con 10 euros en un fondo indexado global tienes un trocito de miles de empresas de decenas de países.
4. Ventaja fiscal en España: el traspaso
Puedes pasar tu dinero de un fondo de inversión a otro sin pagar impuestos hasta que lo retires definitivamente. Los ETF, aunque también sean indexados, no tienen esta ventaja. Lo detallamos en ETF vs. fondo indexado.
5. Sencillez
No tienes que seguir noticias ni analizar empresas. Aportas, esperas y revisas de vez en cuando.
Tipos de fondos indexados según el índice
| Tipo de índice | Qué incluye | Riesgo |
|---|---|---|
| Bolsa mundial de países desarrollados | Grandes empresas de EE. UU., Europa, Japón… | Alto, diversificado |
| Bolsa mundial total (incluye emergentes) | Lo anterior más China, India, Brasil… | Alto, el más diversificado |
| Bolsa de EE. UU. | Las grandes empresas estadounidenses | Alto, concentrado en un país |
| Bolsa europea | Grandes empresas europeas | Alto, concentrado en una región |
| Renta fija (bonos) | Deuda de gobiernos y empresas | Bajo-medio |
Para empezar, muchos inversores eligen un único fondo de bolsa mundial y, si quieren menos volatilidad, le añaden un fondo de renta fija. Te damos ejemplos de proporciones en cartera sencilla para jóvenes.
Cómo elegir un fondo indexado
- El índice: ¿qué replica? Cuanto más amplio, más diversificado.
- La comisión total (TER o gastos corrientes): cuanto más baja, mejor. Compara fondos que repliquen el mismo índice.
- El error de seguimiento: cuánto se desvía el fondo del índice. Cuanto menor, mejor.
- Acumulación o distribución: para un joven, mejor que reinvierta los dividendos (acumulación), así no tributas por ellos cada año.
- Dónde contratarlo: la plataforma también importa: comisiones de custodia, mínimos, aportaciones periódicas. Compara en mejores brókers.
Riesgos que debes conocer
- Sigues el mercado en lo bueno y en lo malo. Si la bolsa cae un 30%, tu fondo también. No hay gestor que te proteja.
- Riesgo de divisa: un fondo global invierte en dólares, yenes o libras; los cambios frente al euro afectan a tu rentabilidad.
- Concentración: algunos índices mundiales tienen una parte muy grande en unas pocas empresas tecnológicas estadounidenses.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto dinero necesito para invertir en un fondo indexado?
Depende de la plataforma, pero muchas permiten empezar con 1 o 10 euros y hacer aportaciones mensuales pequeñas.
¿Es lo mismo un fondo indexado que un ETF?
Ambos pueden replicar el mismo índice, pero el ETF cotiza en bolsa como una acción y no admite traspasos sin tributar. Te lo explicamos en ETF vs. fondo indexado.
¿Puedo perder dinero?
Sí. A corto plazo puede caer mucho. Históricamente, los índices amplios han tendido a recuperarse y crecer a largo plazo, pero no hay garantía.
Siguiente paso: ponlo en marcha con cómo empezar a invertir con 100 euros al mes.
Este contenido es educativo y no constituye asesoramiento financiero personalizado ni una recomendación de inversión. Invertir conlleva riesgo de pérdida. Rentabilidades pasadas o simuladas no garantizan rentabilidades futuras.